“高熱”不斷的下游需求逐漸傳導(dǎo)至上游，汽車功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈整合并購現(xiàn)加速信號。
8 月 5 日，鴻海正式宣布，以 25.2 億新臺幣（約 5.87 億人民幣），收購?fù)觌娮游挥谥袊_灣新竹的六英寸晶圓廠。鴻海董事長劉揚(yáng)偉指出，將主力發(fā)展第三代半導(dǎo)體，未來將在該廠制造生產(chǎn)電動汽車用的碳化硅（SiC）功率器件，目標(biāo) 2024 年月產(chǎn)能到 1 萬 5 千片。
無獨(dú)有偶。聞泰科技 8 月 15 日則發(fā)公告稱，旗下全資子公司安世半導(dǎo)體完成了對英國芯片制造商 NWF（Newport Wafer Fab）母公司 NEPTUNE 6 LIMITED 的收購，聞泰也因此間接持有標(biāo)的公司 100% 權(quán)益。NWF 是英國為數(shù)不多的半導(dǎo)體芯片制造商之一，主要生產(chǎn)用于汽車的功率半導(dǎo)體芯片。
同創(chuàng)偉業(yè)副總裁陳凱對集微網(wǎng)指出，功率器件是一個(gè)基礎(chǔ)器件，然后隨著下游應(yīng)用的進(jìn)一步爆發(fā)，尤其是新能源汽車對功率器件的使用量大增，從長遠(yuǎn)看，無論是下游應(yīng)用還是零部件以及上游芯片，想要跨界進(jìn)來是個(gè)趨勢，而功率半導(dǎo)體天然適合垂直整合。
接下去瞄向汽車賽道的功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈將會呈現(xiàn)怎樣的發(fā)展態(tài)勢？汽車工業(yè)和電子產(chǎn)業(yè)鏈在這一場產(chǎn)業(yè)大變局中是否將進(jìn)一步整合？新一輪的產(chǎn)業(yè)鏈重塑占位賽已經(jīng)悄然拉開。
功率半導(dǎo)體是最大增量
英飛凌科技大中華區(qū)汽車電子事業(yè)部市場負(fù)責(zé)人秦繼峰曾在公開場合提到，傳統(tǒng)動力車?yán)锏陌雽?dǎo)體價(jià)值平均為 350 美元，功率半導(dǎo)體占 20% 左右，約 70 美元。但隨著電氣化的發(fā)展，純電動車?yán)锏陌雽?dǎo)體價(jià)值增加了一倍，達(dá)到 700 美元，其中近一半都是功率半導(dǎo)體。
這些下游應(yīng)用需求的增長開始倒逼上游產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)張并購，垂直整合的速度也在加快。
陳凱指出，在功率半導(dǎo)體領(lǐng)域，國內(nèi)與國外的差距相對沒有那么大，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈有望切入產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈更高的部分。且在這個(gè)意義上，無論是通過并購方式還是直接投資進(jìn)行布局，都不失為有效的手段。
比如，聞泰科技此次通過旗下安世半導(dǎo)體完成收購英國 8 英寸晶圓廠 NWF，就將為其瞄向汽車賽道的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)再下一城。據(jù) IHS 統(tǒng)計(jì)，NWF2020 年收入中 92% 來自于功率器件，8% 來自于模擬芯片。NWF 擁有豐富的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，客戶包括英飛凌，安世半導(dǎo)體及擬上市公司江蘇宏微等。
信達(dá)證券在一份研報(bào)中對此分析指出，當(dāng)前全球 8 英寸產(chǎn)能依舊緊缺，下游汽車、AIOT 需求不斷高漲，行業(yè)景氣度持續(xù)向好，而 NWF 的注入將有效提升安世在車規(guī)級 IGBT、MOSFET、Analog 和化合物半導(dǎo)體等產(chǎn)品領(lǐng)域的 IDM 能力，同時(shí)顯著提高其符合車規(guī)級標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品供應(yīng)能力。而聞泰對于汽車芯片的布局始于其對安世半導(dǎo)體的收購。2019 年，聞泰科技用 338 億元成功收購安世半導(dǎo)體，后者在 2020 年來源于汽車的收入占比為 45%。今年 6 月 17 日，安世又宣布了相關(guān)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，擬在未來 12 個(gè)月至 15 個(gè)月內(nèi)投資 7 億美元用于擴(kuò)建歐洲的晶圓廠、亞洲的封裝和測試工廠和全球的研發(fā)基地，其中包括支持氮化鎵（GaN）寬帶隙半導(dǎo)體和電源管理 IC 等領(lǐng)域的研發(fā)。
創(chuàng)立于 1982 年的 NWF，目前月產(chǎn)能為超過 35000 片 200mm 晶圓，相比臺積電、聯(lián)電等芯片制造龍頭企業(yè)，Newport Wafer Fab 的體量并不大，目前處于虧損狀態(tài)。但業(yè)內(nèi)分析指出，相比于直接投資建廠，收購的方式對于產(chǎn)能的補(bǔ)充而言更加快捷有效。聞泰表示，該筆收購將會有效提升安世半導(dǎo)體在車規(guī)級 IGBT、MOSFET、Analog 和化合物半導(dǎo)體等產(chǎn)品領(lǐng)域的 IDM 能力，從而擴(kuò)大市場份額。
而鴻海此次買下旺宏的 6 英寸廠，也同樣是其涉足半導(dǎo)體領(lǐng)域的重要一步。鴻?？萍技瘓F(tuán)董事長劉揚(yáng)偉稱，鴻海做半導(dǎo)體晚了 30 年，此舉是其“3+3”策略中整合電動汽車（EV）與半導(dǎo)體發(fā)展的重要里程碑，且當(dāng)前正逢碳化硅從 4 英寸轉(zhuǎn)向 6 英寸，是非常好的收購契機(jī)。據(jù)悉，該廠將主要用來開發(fā)與生產(chǎn)第三代半導(dǎo)體，特別是電動車使用的 SiC 功率器件。
陳凱指出，現(xiàn)在國內(nèi)功率半導(dǎo)體領(lǐng)域已經(jīng)有非常多的公司，產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合開始，但目前國內(nèi)還沒有看到一個(gè)明顯的橫向整合的趨勢，“不過從產(chǎn)業(yè)的大邏輯上來看，整合也是早晚的事。”
跨界整合進(jìn)行中
依照鴻海對新買下的 6 寸廠的產(chǎn)能規(guī)劃，2024 年碳化硅晶圓的月產(chǎn)能目標(biāo)要達(dá)到 1.5 萬片，年產(chǎn)能 18 萬片。而一片 6 英寸 SiC 晶圓可供 2 臺電動車使用，該年產(chǎn)能可供 36 萬臺電動車使用。
而從手機(jī)代工走向汽車代工是鴻海集團(tuán)下一步的重要戰(zhàn)略方向。
在過去的 12 個(gè)月里，鴻海在電動車領(lǐng)域展開了一系列運(yùn)作，包括投資、廠商合作以及搭建新的聯(lián)盟。公司希望在包括半導(dǎo)體、底盤設(shè)計(jì)、軟件、組裝、服務(wù)的電動車價(jià)值鏈中獲取更多的價(jià)值。鴻海估計(jì)，到 2025 年，電動車市場有望達(dá)到 6000 億美元，而它希望得到該市場 10% 的份額。而通過對電動汽車領(lǐng)域的縱深布局，鴻海希望控制更高價(jià)值鏈的部分，這其中上游半導(dǎo)體供應(yīng)鏈?zhǔn)顷P(guān)鍵一環(huán)。
到目前為止，在半導(dǎo)體領(lǐng)域，除了旺宏在新竹的 6 英寸晶圓廠外，鴻海還投資了馬來西亞 DNex/SilTerra 8 英寸晶圓廠，該工廠專注于 110 納米的成熟應(yīng)用。此外還有位于青島的 Kore Semi 以及電動車電池材料廠商 GigaSolar。
對于這一系列的動作，陳凱認(rèn)為其中有它的內(nèi)在合理性，“因?yàn)轼櫤Ｔ揪褪亲鲭娮赢a(chǎn)品代工的，而新能源汽車可以給理解成一個(gè)大號的電子系統(tǒng)，盡管有很多不同之處，但是其原來的能力體系是可以有很大程度的延伸的?！?/p>
咨詢機(jī)構(gòu) Counterpoint Research 也分析指出，鴻海的長期戰(zhàn)略總體十分穩(wěn)健，公司希望將業(yè)務(wù)拓展出利潤率較低的智能設(shè)備領(lǐng)域，而轉(zhuǎn)向有更高利潤率的領(lǐng)域，并對整個(gè)產(chǎn)業(yè)有話語權(quán)。不過，鴻海要真正成為電動車市場的安卓系統(tǒng)，戰(zhàn)略執(zhí)行將會是關(guān)鍵。
而在汽車產(chǎn)業(yè)鏈的大變局之下，進(jìn)入汽車供應(yīng)鏈的電子產(chǎn)業(yè)鏈公司看到了更大變革的機(jī)會。尤其是汽車行業(yè)這一波的缺芯危機(jī)，對此劉揚(yáng)偉曾表達(dá)，“這證明傳統(tǒng)的汽車供應(yīng)鏈模式?jīng)]有能力滿足電動汽車時(shí)代的要求?！彼J(rèn)為，汽車行業(yè)和電子行業(yè)之間的融合，在縮短產(chǎn)品周期和整體速度方面給該公司帶來了明顯的優(yōu)勢。而汽車制造商采取的“準(zhǔn)時(shí)制”（just in time）商業(yè)模式和管理供應(yīng)商的方式已經(jīng)過時(shí)，必須要作出改變。
鴻海不是唯一想要向汽車領(lǐng)域延伸的電子產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。另一家以生產(chǎn)蘋果手機(jī)起家的中國臺灣公司和碩也同樣把目光投向汽車領(lǐng)域，現(xiàn)在正在為特斯拉組裝電動汽車的零部件，其美國德州的新工廠將支持特斯拉奧斯汀廠區(qū)。生產(chǎn)電力電子元件的中國臺灣制造商臺達(dá)電子也在切入生產(chǎn)電動車充電模塊和動力系統(tǒng)。中國大陸地區(qū)的電子產(chǎn)業(yè)鏈中，蘋果供應(yīng)商之一的立訊精密同樣也在切入汽車連接器等領(lǐng)域，以拓展新的產(chǎn)品市場。
而這或?qū)㈩A(yù)示著工業(yè)史上即將迎來一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)：汽車行業(yè)與電子產(chǎn)業(yè)這兩大工業(yè)，正在更大程度上走向整合，接下來這兩個(gè)行業(yè)都將迎來難以想象的巨大變化。而這其中半導(dǎo)體顯然是產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上的關(guān)鍵一環(huán)。
廣告聲明：文內(nèi)含有的對外跳轉(zhuǎn)鏈接（包括不限于超鏈接、二維碼、口令等形式），用于傳遞更多信息，節(jié)省甄選時(shí)間，結(jié)果僅供參考，IT之家所有文章均包含本聲明。